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2012年2月1日 星期三

系統交易者的九道工程

綜合古今中外市場大戶們的
成功經驗
最主要的有九大因素
一個初學者
必須具備下列的這九大條件
才可能
擠身於一流系統交易者行列

下面簡單地介紹九大條件
但願能對初學者有所啟發


一、基本分析(比重占1%)


基本分析
主要都是從書本裡學的
那些知識和常識
但光有那些東西還不夠
還必須針對具體的品種
進行學習
例如
操作期貨如大豆者
要瞭解國內外大豆市場的基本知識
雖然在操盤的過程中
基本分析
對於系統交易者的決策活動
沒有任何意義
基本面資訊
往往會對大資金運作產生各種影響
一種情況是
操盤手在進行大資金操作時
如果不對該品種的基本分析
有一個基本的把握
自己往往會心裡不踏實
從而使得操盤手
承擔了不必要的額外心理壓力
另一種情況是
投資者往往會受到
基本面資訊的刺激
從而干擾實戰操作
還有一種情況是
操盤手的上司
有時也會受到基本面資訊的影響
從而干擾操盤手的操作

我個人將基本分析的重要程度的比重
限定為1%

很有可能會在感情上
傷害到一些
從事基本分析工作的業內人士
我在此表示歉意
但這並非表示
基本分析可有可無或無關大局
我本人是非常尊重
這些從事基本分析工作的業內人士
我是一個純粹的技術派人士
我對於基本分析幾乎一竅不通
但我個人認為
基本分析的分析工作
對於大資金運作的人是非常關鍵的


二、技術分析(比重占2%)


技術分析包括各種
技術分析理論
技術分析指標
以及數學模型
不但要對前人的成果
熟練掌握
倒背如流
而且還要達到有能力創立自己的
技術分析理論
和技術分析指標的程度
這一階段
初學者往往到處尋找
各種新穎的技術分析理論和技術分析指標
熱衷於追求各種新潮流新思想
這一階段
初學者往往只知其然但卻不知其所以然
這個階段
要求交易者大量地讀書和長期地學習
潛心研究
這一階段要求交易者
書越讀越多
書越讀越厚
但實務上能夠在實戰過程中
逐步領悟技術分析的真諦並
進而能夠創立自己的
技術分析理論和技術分析指標的人
已經不多了
這一階段
不但要求交易者
具有一定的智商和天賦
還要求交易者
具有刻苦鑽研的精神


三、市場理論(比重占15%)


這階段
不但要求交易者
要對前人的成果
熟練掌握
倒背如流
而且還要達到
能創立自己的市場理論的程度
這一階段
要求交易者
書越讀越少
書越讀越薄
但是能夠在實戰過程中
逐步領悟到市場的真諦
進而能夠創立自己的市場理論的人
已經較少了

掌握正確的市場理論
是交易者以後成功的基石
這一階段
不但要求交易者具有一定的
智商和天賦及悟性
還要求交易者
具有一定的知識結構
同時要求交易者
具有刻苦鑽研的精神


四、投資理念(比重占5%)


投資理念
是市場理論的應用理念
如果將市場理論比作原子核子物理學
那麼投資理念可以比作核能應用理念
這樣一來
希特勒的投資理念
就是運用原子核子物理學去製造原子彈
愛因斯坦的投資理念
就是運用原子核子物理學去搞核電站

基於同一個市場理論
可以發展出不同的投資理念
投資理念
具有個性化的趨勢
正確的投資理念
是開發一個優秀的交易系統的基礎


五、交易系統(比重占15%)


交易系統的開發是一個系統工程
交易系統工程
是以交易系統作為研究的物件
按照一定目的對交易系統進行
設計/製造/檢驗/評測/遴選/實戰/管理/維護/升級以期達到總體效果最優的
交易系統工程
這一階段
要求交易者不但要
對前人的關於交易系統的成果
熟練掌握
倒背如流
而且還要達到
建立自己的交易系統的程度
這一階段
要求交易者反復地潛心研究
這一階段
要求交易者反復地
設計/製造/檢驗/評測/遴選

但在實戰操作運用交易系統中
能夠在實戰過程裡
逐步創立自己的交易系統的人
已經不多了
交易者只有對市場的本質具有
深刻的認識
只有掌握了
正確的市場理論以及正確的投資理念
才有可能
成功開發出一個優秀實用的交易系統
否則
就是盲人摸象或大海撈針
一個擁有經過
實戰檢驗的成功投資理念的交易者
如果能將自己的投資理念
昇華為一個實戰交易系統
那麼
他就好像如虎添翼
就會在市場上更加穩定地攫取利潤
一個實戰交易系統
必須經過歷史資料核對和實戰檢驗
以達到實戰的要求
才能拿來管理有如主力般的大資金
這一階段
不但要求交易者
具有一定的智商和天賦
還要求交易者
具有一定的知識結構
同時要求交易者
具有刻苦鑽研的精神


六、資金管理(比重占15%)


資金管理規則
是交易系統的有機組成部分
資金管理規則
可以歸結為一些純粹的數學問題
這一階段
不但要求交易者
具有一定的智商和天賦
還要求交易者
具有一定的知識結構


七、風險控制(比重占15%)


風險控制
主要是指關於限制虧損
保護利潤的理論和實踐
風險控制
是交易系統的有機組成部分
風險控制
可以歸納為一些純粹的數學問題
這一階段
不但要求交易者
具有一定的智商和天賦
還要求交易者
具有一定的知識結構


八、心理控制(比重占30%)


這個階段
需要解決的主要矛盾是
交易系統的操盤運作的問題
也就是
完美地執行交易系統的指令
從市場抱回龐大利潤的問題
有許多交易者
在闖過了前面的七大難關後
卻永遠無法逾越這一道關口
那是為什麼呢?

交易成功的真正秘密
在於交易者自己
這一點
大致上已經得到了大家的廣泛公認

順勢而為
說起來容易做起來困難
系統交易
說起來容易做起來困難
資金管理
說起來容易做起來困難
頭寸調整
說起來容易做起來困難
風險控制
說起來容易做起來困難
心理控制
說起來容易做起來困難

最大的障礙
不是別的就是交易者自己

在古今中外的交易活動歷史上
經常出現一些交易者
在擁有了一個
經過實戰證明是優秀的交易系統之後
卻不遵守這個系統
完全拋開這個系統
採用感性交易方法
結果往往大敗而歸
採用交易系統進行交易決策活動
是一種機械的/單調的/枯燥的/寂寞的工作
需要交易者
具有極大的耐心和意志
長時間地持有巨大部位
長時間地忍受市場的劇烈波動
會使得系統交易者
產生各種各樣的情緒波動
這需要交易者
運用駭人聽聞的堅強意志
去壓抑自己強烈的
想要平倉獲利了結的衝動
對於情緒波動的合理解決
是系統交易者
必須度過的一大難關
度過這一大難關的唯一途徑
就是反復實踐/反複試錯/反復摸索
能夠成功闖過這一道難關的系統交易者
就有機會成為市場大戶

千軍易得
一將難求
這樣的操盤手
就是我們非常需要的精英
這樣的操盤手
就可以委以重任授予兵權進而領兵出征
這一階段
要求交易者
具有一定的情商和優秀的心理控制能力


九、德才兼備(比重占2%)


操盤手的人品很重要
這一條
也是鑒別高手的一個重要條件
我一貫認為
操盤如做人
產品如人品

如果一個操盤手的人品沒有過關
那麼他操盤水準也高不到哪裡去

一個系統交易者
只有德和才兼備
才能被委以重任授予兵權
終成市場的大戶
也有一些人成功地闖過了
前面八大難關的系統交易者
在獲得巨額利潤後提前退休
不願出山隱於鄉野或隱於市
過著閒雲野鶴般的退休生活
這一階段
要求交易者德才兼備

上述九大因素
但願初學者在實踐過程中
仔細的領會以及反復揣摩

下面簡單地討論一
如何按照上述九道工程
來打造自己的操盤問題
初學者
最需要真理
初學者往往費盡心機四面出擊
到處尋找各種市場理論和指標
熱衷於追求各種新潮流新思想
但是
初學者往往
不具備鑒別真理和謬誤的能力
初學者
往往將金子當成了石頭
但是卻將石頭當成金子
呵呵其實
陽光下沒有多少新鮮事
證券期貨市場的新鮮事
更是少之又少
證券期貨市場的真理
往往是很樸實的同時
真理的數目也是有限
這些真理已經被
古今中外的市場人士
反復推薦
卻依然被初學者忽視
如果有人不識時務
膽敢再去推薦這些真理
往往會被初學者當成了
老生常談
嗤之以鼻甚至冷嘲熱諷
呵呵
初學者往往只有在亂碰亂撞
頭破血流反復失敗和受挫後
才可能靜下來領悟這些真理
呵呵
一個交易者從初學者進化到
一流的系統交易者的過程中
每前進一步
都要付出時間和金錢的代價
每前進一步
都要克服自己某些心理難關

在上述九道工程之中
重點為第三關和第四關
難點為第三關第五關和第八關
建議初學者
將主要精力放在
第三關和第五關及第八關